Dividend is een winstuitkering die een bedrijf doet aan zijn aandeelhouders. Als je aandelen bezit in een bedrijf dat dividend uitkeert, ontvang je periodiek een geldbedrag per aandeel, simpelweg omdat je mede-eigenaar bent. Het bestuur van het bedrijf beslist hoeveel dividend er wordt uitgekeerd en of dat elk jaar opnieuw gebeurt.
Dividend is daarmee één van de twee manieren waarop beleggen in aandelen geld kan opleveren. De andere manier is koerswinst: de waarde van je aandeel stijgt. Bij dividendbeleggen draait het juist om de uitkering zelf, los van wat het aandeel waard is.
Hoe werkt dividend in de praktijk?
Stel: je bezit 100 aandelen in een bedrijf, en dat bedrijf keert 1,50 euro dividend per aandeel uit. Dan ontvang je 150 euro, zonder dat je je aandelen hoeft te verkopen. Dat bedrag wordt automatisch bijgeschreven op je beleggingsrekening.
Bedrijven keren dividend meestal jaarlijks of per kwartaal uit. Sommige bedrijven, vooral grote en stabiele ondernemingen zoals energiebedrijven of banken, staan bekend om hun vaste dividendbeleid. Andere bedrijven, vaak snelgroeiende techbedrijven, keren helemaal geen dividend uit. Ze herinvesteren de winst liever in de groei van het bedrijf.
Naast contant dividend bestaat er ook stockdividend. In dat geval krijg je geen geld, maar extra aandelen. Je bezit groeit dan, maar je hebt er niet direct iets aan in contanten.
Wat is het dividendrendement?
Om te beoordelen wat dividend je oplevert, gebruik je het dividendrendement. Dat bereken je zo:
Dividendrendement = (dividend per aandeel / koers per aandeel) x 100%
Voorbeeld: een aandeel staat op 50 euro en het bedrijf keert 2 euro per aandeel uit. Het dividendrendement is dan 4%. Dat is vergelijkbaar met de rente op een spaarrekening, maar dan uit een bedrijfswinst. Een rendement tussen de 2% en 5% wordt doorgaans als normaal beschouwd. Boven de 6 à 7% is oppassen geblazen: soms is een hoog dividendrendement een teken dat de koers is gedaald omdat het bedrijf in de problemen zit.
Wat is dividend waard voor je totaalrendement?
Dividend telt mee in je totale beleggingsrendement. Over langere periodes kan de bijdrage van dividend groot zijn. Als je dividend niet uitgeeft maar herbelegt, profiteer je van het rente-op-rente-effect: je koopt er meer aandelen van, die op hun beurt weer dividend opleveren. Veel beleggingsfondsen en ETF’s bieden een “accumulerende” variant waarbij dividend automatisch wordt herbelegd, en een “distribuerende” variant waarbij je het dividend direct uitbetaald krijgt.
Moet je belasting betalen over dividend?
Ja. In Nederland wordt op dividend dat je ontvangt van Nederlandse bedrijven 15% dividendbelasting ingehouden. Die belasting mag je verrekenen met je aangifte inkomstenbelasting, dus je betaalt hem niet dubbel. Bij buitenlandse aandelen gelden de regels van het land van herkomst, en soms zijn er belastingverdragen die bepalen hoeveel er wordt ingehouden.
Dividend telt verder mee in box 3 van de inkomstenbelasting, als onderdeel van je vermogen. De exacte fiscale regels veranderen regelmatig; raadpleeg de Belastingdienst of een adviseur voor je persoonlijke situatie.
Wanneer is dividendbeleggen slim, en wanneer niet?
Dividend kan aantrekkelijk zijn als je een geregeld inkomen wilt uit je beleggingen, bijvoorbeeld als aanvulling op je pensioen. Je hoeft dan geen aandelen te verkopen om geld te ontvangen. Dat geeft een gevoel van rust en regelmaat.
Maar dividend is geen garantie. Een bedrijf kan besluiten het dividend te verlagen of te schrappen, zeker in economisch moeilijke tijden. Dat gebeurde tijdens de coronacrisis bij tientallen grote Europese bedrijven. Alleen op dividend vertrouwen zonder naar de gezondheid van het bedrijf te kijken, is dan ook niet verstandig.
Bovendien geldt: na de uitkering van dividend daalt de koers van het aandeel meestal met ongeveer het dividendbedrag. Je wordt er dus niet rijker van op dat moment. Het voordeel zit in de lange termijn, zeker als je herbelegt.
Veelgestelde vragen over dividend
Wanneer heb je recht op dividend?
Je moet aandeelhouder zijn op de zogeheten “ex-dividenddatum”. Koop je het aandeel ná die datum, dan mis je de volgende uitkering.
Betalen alle bedrijven dividend?
Nee. Bedrijven zijn nergens toe verplicht. Groeibedrijven houden winst vaak in de onderneming. Pas als een bedrijf winstgevend en stabiel is, kiest het er doorgaans voor om dividend uit te keren.
Wat is het verschil tussen dividend en rente?
Rente ontvang je als schuldeiser, bijvoorbeeld op een spaarrekening of obligatie. Dividend ontvang je als mede-eigenaar van een bedrijf. Dividend is daarmee afhankelijk van de winst en het besluit van het bestuur; rente is contractueel vastgelegd.
Dividend is kortom geen automatisch cadeau, maar een bewuste keuze van een bedrijf om winst te delen met zijn aandeelhouders. Als je begrijpt hoe het werkt, wat het oplevert en wat de risico’s zijn, kun je het bewust meenemen in je beleggingsstrategie.
